Мобильное приложение
Сбербанк Управление Активами

скачать скачать

Выберите ваш город

Популярные города

Вкладывайте в ПИФ и ИИС онлайн

8 сентября 2014 года

На рынке акций


  • На прошедшей неделе новости вокруг конфликтной ситуации на Украине вновь были в центре внимания инвесторов. Состоявшиеся 1 сентября переговоры между Президентами России и Украины не принесли ожидаемой разрядки, однако в среду администрация Петра Порошенко сообщила, что Владимиром Путиным достигнута договоренность о прекращении огня на востоке Украины, о чем в пятницу в Минске был подписан соответствующий протокол. При этом открытыми остались вопросы о линии, по которой определяются границы сторон и о юридическом статусе самопровозглашенных территорий. Тем не менее, Запад положительно отреагировал на достигнутые соглашения, отложив введение новых санкций в отношении России. 
  • Из макроэкономической статистики, вышедшей на прошлой неделе по России, стоит отметить сохранение индекса деловой активности в производственном секторе в августе на июльском уровне 51,0 пункт, что выше ожидаемых 50,5 пунктов. Инфляция в этом месяце ускорилась до 7,6% в годовом выражении, что при сохранении тенденции роста может спровоцировать дальнейшее ужесточение монетарной политики. 
  • Неопределенность вокруг ситуации на Украине привела к сокращению чистого притока в фонды, инвестирующие в акции России, до $45 млн за неделю с 28 августа по 3 сентября. 
  • Основным событием прошедшей недели на глобальных рынках стало решение ЕЦБ снизить базовую процентную ставку по кредитам с 0,15% до 0,05% годовых. В ходе пресс-конференции по итогам заседания глава ЕЦБ Марио Драги также объявил, что с октября регулятор начнет собственную программу количественного смягчения, в рамках которой ЦБ еврозоны будет выкупать широкий спектр обеспеченных активами ценных бумаг (ABS). Несмотря на признание Марио Драги ухудшения ситуации в еврозоне, такое решение было неожиданным для рынка. 
  • На прошедшей неделе были опубликованы негативные данные по американскому рынку труда. На 30 августа количество заявок на пособие по безработице выросло до 302 тыс. по сравнению с 298 тыс. неделей ранее, а количество рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях выросло на 142 тыс. против ожидаемых 230 тыс. за август и 209 тыс. за июль. Ситуация с процентными ставками в американской экономике может проясниться в середине сентября, когда состоится собрание ФРС, на котором будет определяться ее дальнейшая политика.

Точка зрения управляющего

Евгений Линчик
Точка зрения /
Евгений Линчик / Руководитель отдела управления акциями, Управляющий директор

Глобальные рынки показали положительную динамику на прошлой неделе на фоне снижения остроты в риторике между США и Китаем по поводу торговых войн. После выхода нейтральной статистики по инфляции в США валюты развивающихся стран показали рост. Мы считаем, что политическая составляющая пока останется и продолжится сильная волатильность на рынке.

Сырьевые товары на фоне слабого доллара подорожали, при этом ураганы и другие природные стихии способствовали росту цен нанефть и на никель. Между тем золото продолжает искать свои минимумы цены.

Российский рынок вырос. Основным фактором роста стало укрепление рубля и, как следствие, рост акций Сбербанка. Тем не менее инвесторы не готовы выходить из экспортных активов и перекладывать вложения в компании, ориентированные на внутреннего потребителя, из-за сохраняющихся опасений введения дальнейших санкций со стороны США на финансовый и другие сектора российской экономики.

В этом месяце рекомендуем инвестировать в фонды широкого рынка «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич», «Сбербанк – Фонд активного управления» и «Сбербанк – Фонд Сбалансированный», а также в секторальный фонд «Сбербанк – Природные ресурсы».

На рынке облигаций


  • Прошедшая неделя на долговых рынках была весьма насыщена событиями. Главной новостью стало установление на востоке Украины режима прекращения огня, что значительно снизило градус политической напряженности и вызвало ралли в российских активах. 
  • Цены российских суверенных еврооблигаций и еврооблигаций качественных корпоративных заемщиков прибавили на этом фоне 1-3%. Индекс российских еврооблигаций JP Morgan Broad EMBI Russia Index вырос на 1,14%. Пятилетний CDS на Россию снизился на 28 б.п. до 230 б.п. 
  • Решение ЕЦБ о снижении ставки и запуске программы выкупа обеспеченных облигаций также значительно увеличило аппетит инвесторов к риску. Статистика в США, преимущественно сильная в течение недели, в пятницу преподнесла сюрприз: число созданных рабочих мест в США в августе составило 142 тыс., что значительно ниже ожиданий свыше 200 тыс. Данная новость укрепила надежды инвесторов на продолжение мягкой монетарной политики со стороны США на продолжительный период. Доходность 10-летних казначейских облигаций США завершила неделю на отметке 2,46% годовых, прибавив 12 б.п. за неделю. 
  • Российская валюта по отношению к доллару США по итогам недели зафиксировалась на отметке 37,05 руб. (минус 7 коп. за неделю). К бивалютной корзине рубль укрепился на 43 коп. до отметки 41,85 руб. 
  • В секторе локальных государственных бумаг доходности сузились на 30-50 б.п. В результате индекс государственных облигаций ММФБ вырос на 1,17%. Аукцион по размещению ОФЗ вновь не состоялся вследствие неблагоприятной рыночной конъюнктуры. 
  • На вторичном рынке корпоративного долга цены также не демонстрируют серьезной динамики. Индекс корпоративных облигаций Interfax-Cbonds прибавил за неделю 0,21%. 
  • На текущей неделе в фокусе внимания инвесторов будет оставаться процесс урегулирования ситуации на Украине, в зависимости которого находится решение о введении третьего раунда санкций со стороны ЕС, а также действия регуляторов – 12 сентября состоится заседание Совета Директоров ЦБ РФ.

Точка зрения управляющего

Ренат Малин
Точка зрения /
Ренат Малин / Управляющий директор, Руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью

Действия центробанков развивающихся рынков возвращают уверенность инвесторов в облигациях этих стран. Действия Банка России (повышение ключевой ставки, ужесточение риторики, отмена покупок валюты для Минфина на открытом рынке до конца 2018 года) повысили вероятность того, что возможное ухудшение внешней ситуации (будь то экономической или политической) не приведет к усилению волатильности курса рубля. Как следствие, инвесторам можно сконцентрироваться на том факте, что в настоящий момент благодаря вложениям в рублевые облигации качественных эмитентов можно получить доходность заметно выше инфляции.

В текущих условиях рекомендуем инвестировать через фонды «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец», «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» и «Сбербанк – Глобальный долговой рынок».


Изменение стоимости пая, %


 Фонд С начала года  1 мес.  3 мес.  6 мес.  1 год  3 года  5 лет 
 Сбербанк - развивающиеся рынки 24.45    3.56 10.93 14.98 32.03 23.40 н/д 
 Сбербанк - золото 17.15  1.39 7.21 -2.18  -1.42 -21.76 н/д
 Сбербанк - америка 15.42  3.34 8.48 7.77 25.03 6.20  77.92 
 Сбербанк - фонд активного управления 13.23    -0.84 -5.87  11.84  32.66 17.62 47.77
Сбербанк - европа 12.85   -0.34 -1.36 -1.48 -3.03 -43.39 Н/Д 
Сбербанк - еврооблигации 9.36    1.34   3.05 -0.88 9.23 н/д н/д
сбербанк - фонд рискованных облигаций 5.91    1.07  3.16 4.08  7.70 30.89 92.68
сбербанк - глобальный долговой рынок 4.16   1.88  3.87 3.12 8.10 20.67 н/д
сбербанк - фонд денежного рынка 4.10   0.58  1.71  3.14  5.98  19.75  55.98
сбербанк - фонд облигаций "Илья муромец" 3.81   0.77 2.52 0.97 4.70 23.14 77.79
сбербанк - фонд сбалансированный  0.80   1.90 0.87 1.62 5.70 9.22 49.56
сбербанк - электроэнергетика 0.34   2.83 5.18  7.47 -18.95 -56.53 -39.78
сбербанк - потребительский сектор -1.22  0.72  3.11  3.92 10.97 27.61 130.61
сбербанк - глобальный интернет -2.22    -1.28 2.51  -5.66 17.05 69.07 н/д
сбербанк - фонд акций компаний малой капитализации -2.64    2.33 1.78 0.71 2.91 -5.91 65.24
сбербанк - природные ресурсы -3.64    4.52 4.38 -2.59 4.15 -42.24 -15.35
сбербанк - фонд акций "Добрыня никитич" -5.03   2.02 -1.23 0.23 3.47 -6.40 26.56
Сбербанк - телекоммуникации и технологии -10.18  1.33 2.66 -9.03 10.93 40.31  237.03
сбербанк - финансовый сектор -12.07   0.93 -5.94
-9.12 -1.38 -20.29 14.89 

АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, д. 10, на сайте http://www.sberbank-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0596-94120696. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Америка» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11.10.2007 за № 1023-94137171. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.09.2010 за № 1924–94168958. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.02.2011 за № 2058-94172687. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 07.05.2014 за № 2788. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Биотехнологии» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 3» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 27.08.2015 за № 3030. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 05.07.2016 за № 3171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555.

Рейтинг ПИФов по объему привлеченных средств (нетто приток) на 31.10.2017. Рейтинг управляющих компаний по стоимости чистых активов ОПИФ и ИПИФ на 31.10.2017. Источник: Investfunds.ru.
АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, д. 10, на сайте http://www.sberbank-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0596-94120696. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Электроэнергетика» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила фонда зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Америка» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11.10.2007 за № 1023-94137171. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.09.2010 за № 1924–94168958. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.02.2011 за № 2058-94172687. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 07.05.2014 за № 2788. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Биотехнологии» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 3» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 27.08.2015 за № 3030. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 5.07.2016 за № 3171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219.» ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. До 12:00 московского времени на сайте публикуются предварительные данные о стоимости активов паевых инвестиционных фондов под управлением АО «Сбербанк Управление Активами» (далее по тексту - Фонды) и стоимости инвестиционных паев Фондов. Предварительные данные НЕ являются официальными сведениями о стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов и носят исключительно ознакомительный характер. Предварительные данные могут отличаться от официально публикуемой стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов. После 12:00 московского времени на сайте публикуются официальные сведения о стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов, определенной в соответствии с Указанием Банка России от 25.08.2015 N 3758-У. Ваши замечания и пожелания в отношении настоящего сайта направляйте вебмастеру. 



arrow