Скопировать Скачать в PDF

Мобильное приложение
Сбербанк Управление Активами

Скачать — в App Store

СКАЧАТЬ В GOOGLE PLAY скачать
8 (495) 5000 100
8 800 1003 111 Бесплатно по России
+7 495 5000 100 Горячая линия Москва

1 декабря 2014 года

На рынке акций


  • Главной новостью для российского рынка на этой неделе стало решение ОПЕК не сокращать объемы нефтедобычи, на фоне которого цены на нефть продолжили свое снижение: в понедельник к 8.52 МСК фьючерсы на нефть марки Brent снизились до $68,27 за баррель, что соответствует уровням 2009 года. Дальнейшее снижение цены на нефть оказало сильное давление на рубль, курс которого стремительно начал падать: при открытии биржи в понедельник евро уже превысил отметку в 63 руб., а доллар был выше 51 руб. Следующая встреча ОПЕК запланирована на 5 июля 2015 года, и, как считают аналитики Deutsche Bank, BNP Paribas и Petromatrix, нефтяной картель не будет предпринимать каких-либо действий, пока цена не опустится ниже $60 за баррель. 
  • По данным Росстата, за период с 18 по 24 ноября инфляция сохранилась на уровне 0,3%, что в годовом выражении на 24 ноября соответствует 8,9% против 8,3% на конец октября. Безработица вырос- ла с 4,9% в сентябре до 5,1% в октябре. 
  • Темп роста ВВП США в 3 квартале после пересмотра данных увеличился и составил 3,9% в годовом выражении. При этом индекс потребительской уверенности в ноябре составил лишь 88,7 пунктов, что оказалось ниже ожиданий (96 пунктов) и значения за прошлый месяц (94,1 пункта), а количество первичных заявок на пособие по безработице по данным на 22 ноября увеличилось до 313 тыс. про- тив 292 тыс. неделей ранее. Из макроэкономических показателей, вышедших на этой неделе по ев- розоне, стоит отметить сохранение безработицы на уровне 11,5% в октябре и замедление инфляции до 0,3% в годовом выражении по итогам ноября. 
  • Совокупный чистый отток денежных средств из фондов, инвестирующих в российские акции, за пе- риод с 20 по 26 ноября 2014 года составил порядка $25,1 млн против оттока $177,3 млн неделей ранее. Китайский рынок за аналогичный период показал отток $764,2 млн., в то же время фонды Индии привлекли $136,3 млн.

Точка зрения управляющего

Евгений Линчик
Точка зрения /
Евгений Линчик / Руководитель отдела управления акциями, Управляющий директор

Мировые рынки показали позитивную динамику в ожидании паузы в росте ставок в США, а также на фоне прогресса в торговых переговорах США и Китая. После значительного роста с начала года рынки могут немного скорректироваться.

Сырьевые рынки продолжают свой рост в условиях значительного спроса со стороны Китая, особенно в нефти, а также ввиду ослабления американской валюты. Положительный тренд, на наш взгляд, сохранится.

Российский рынок следовал за нефтяными котировками. Учитывая значительный рост за последние две–три недели, мы считаем, что рынок возьмет некоторую паузу.

В текущем месяце рекомендуем инвестировать в фонды широкого рынка «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич», «Сбербанк – Фонд активного управления» и «Сбербанк – Фонд Сбалансированный», а также в секторальный фонд «Сбербанк – Природные ресурсы».

На рынке облигаций


  • Центральным событием прошедшей недели было собрание членов ОПЕК, на котором обсуждалась возможность снижения квот по добыче нефти. На фоне отрицательного решения ОПЕК цены на нефть показали рекордное снижение за последние 4 года. За нефтью последовали и валюты стран экспортеров, в том числе и российский рубль, который обновил исторические минимумы и снизился за неделю на 7,9% к доллару США до 49,47 руб. за долл. и к бивалютной корзине на 10,2% до 55,77 руб. 
  • На развитых рынках долговые бумаги чувствовали себя неплохо на фоне сообщений о замедлении инфляции в Еврозоне и сохранении безработицы на прежнем уровне, что подразумевает возможность расширения монетарного стимулирования со стороны ЕЦБ. В США вышла вторая оценка ВВП за 3К2014, которая составила 3,9% (предыдущая оценка – 3,5%).Позитивный эффект был, правда, сглажен слабыми данными по индексу потребительского доверия и ростом числа обращений за пособием по безработице практически до трехлетнего максимума. На этом фоне доходность десятилетних казначейских гособлигаций США снизилась на 15 б.п. до 2,16% годовых. 
  • В секторе российских еврооблигаций наблюдалась негативная динамика. По итогам недели индекс российских корпоративных еврооблигаций JP Morgan Broad CEMBI Russia Index потерял 0,28%. 
  • На первичном рынке государственного долга Минфин провел неуспешные аукционы по размеще- нию двух выпусков ОФЗ. Из предложенных 5 млрд руб. выпуска ОФЗ-25082 с погашением в мае 2016 года было размещено только 1,4% с доходностью по средневзвешенной цене в размере 10,20% годо- вых. Спрос инвесторов на более длинный выпуск ОФЗ-26215 (погашение в августе 2023 года) был чуть выше и составил 12% от предложенного объема в 5 млрд руб. Доходность по средневзвешенной цене составила 10,39% годовых. 
  • На вторичном рынке государственного долга на коротких сроках доходности расширились в среднем на 30 б.п., следуя за динамикой рубля. Индекс государственных облигаций ММВБ снизился на 0,92%. 
  • На вторичном рынке корпоративного долга также наблюдалась отрицательная динамика. Индика- тивный индекс корпоративных облигаций Interfax-Cbonds вырос только на 0,06%.

Точка зрения управляющего

Ренат Малин
Точка зрения /
Ренат Малин / Управляющий директор, Руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью

Для облигаций развивающихся рынков начало года сложилось удачно. В условиях сохранения ставок по гособлигациям США и общего аппетита к риску приток в облигации EM может продолжиться.

Для рублевого долгового рынка важной темой является динамика инфляции. По недельным данным, показатель ИПЦ вырос уже до 4,6%, что отчасти связано с индексацией тарифов и переносом роста НДС. По всей видимости, на февральском заседании Банка России одним из ключевых факторов в принятии решения по ставке будет то, как отреагируют инфляционные ожидания населения на текущий всплеск инфляции.

В нынешних условиях рекомендуем инвестировать через фонды «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец», «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» и «Сбербанк – Глобальный долговой рынок».

Изменение стоимости пая, %


 Фонд С начала года  1 мес.  3 мес.  6 мес.  1 год  3 года  5 лет 
 Сбербанк - Америка 55.5   14.3 34.7   46.2   61.2  43.7   86.2 
 Сбербанк - Развивающие рынки 54.1   11.0 23.8 37.4   49.8  59.2  н/д 
 Сбербанк - европа 42.0    15.9  25.9  24.1 41.4 -25.7   Н/Д 
Сбербанк - еврооблигации 41.8    7.5    29.6   33.6  40.8  Н/Д    Н/Д 
Сбербанк - золото 36.4   8.8   16.5   24.9   30.3  -0.8    Н/Д 
сбербанк - Глобальный долговой рынок 33.4    8.6    28.1   33.1  34.0  55.6   Н/Д 
сбербанк - потребительский сектор 15.8    4.9    17.3   20.9
 16.2  70.2   116.4 
сбербанк - фонд активного управления 13.5    0.4   0.2    -5.7   21.2 33.0   26.9  
сбербанк - глобальный интернет 13.2    8.7   15.7  18.6   18.1  95.8   н/д  
сбербанк - природные ресурсы 9.4    7.5   13.6   18.6   13.2  -22.0  -20.8 
сбербанк -фонд денежного рынка 5.9      0.5     1.7    3.5    6.5   20.7   42.8  
сбербанк - рискованных облигаций  5.8     -0.2   -0.1   3.1    7.2   32.3   68.5  
сбербанк - фонд сбалансированный 4.4    -0.3   3.6   4.5   5.5   16.1 30.2  
сбербанк - фонд акций компаний малой капитализации 1.6     3.3   4.4   6.2  4.2   6.1   34.1 
сбербанк - фонд облигаций "Илья муромец" 1.4    -1.3   -2.3    0.1    0.7    20.6    53.6 
сбербанк - телекоммуникации и технологии    1.1    4.0    12.6   15.6   4.7   58.1   192.8 
Сбербанк - фонд акций "Добрыня никитич" -4.6    -0.2    0.4    -0.8   -4.0  -1.1   8.7  
сбербанк - финансовый сектор -7.3     3.1   5.4   -0.9   -6.6 -6.1   -7.1
сбербанк - электроэнергетика -7.4    -2.3   -7.7 -3.0    0.6    -59.3   -58.2 

«Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»/MOEX Total Return Index – фондовый индекс, рассчитываемый ПАО Московская Биржа. Правообладателем Товарных знаков «Индекс МосБиржи» и «MOEX» является ПАО Московская Биржа. ПАО Московская Биржа не дает никаких гарантий и заверений третьим лицам в целесообразности инвестирования в финансовые продукты АО «Сбербанк Управление Активами», основанные на индексах, рассчитываемых ПАО Московская Биржа. Основанием возникновения отношений между ПАО Московская Биржа и АО «Сбербанк Управление Активами» является предоставление неисключительной лицензии на использование Товарных знаков «Индекс МосБиржи» и «MOEX». Индекс МосБиржи, рассчитываемый ПАО Московская Биржа и который напрямую ассоциируется с Товарным знаком «Индекс МосБиржи», создан, рассчитывается, поддерживается без привязки к АО «Сбербанк Управление Активами» и его хозяйственной деятельности.
АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, д. 10, на сайте http://www.sberbank-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0596-94120696. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Америка» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11.10.2007 за № 1023-94137171. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.09.2010 за № 1924–94168958. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.02.2011 за № 2058-94172687. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Биотехнологии» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 3» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 27.08.2015 за № 3030. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 05.07.2016 за № 3171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбербанк – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. Комбинированный ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 4» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 31.10.2018 за № 3583.

Рейтинг ПИФов по объему привлеченных средств (нетто приток) на 31.10.2017. Рейтинг управляющих компаний по стоимости чистых активов ОПИФ и ИПИФ на 31.10.2017. Источник: Investfunds.ru.
АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, д. 10, на сайте http://www.sberbank-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0596-94120696. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Электроэнергетика» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила фонда зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Америка» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11.10.2007 за № 1023-94137171. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.09.2010 за № 1924–94168958. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.02.2011 за № 2058-94172687. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 07.05.2014 за № 2788. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Биотехнологии» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 3» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 27.08.2015 за № 3030. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 5.07.2016 за № 3171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219.» ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. До 12:00 московского времени на сайте публикуются предварительные данные о стоимости активов паевых инвестиционных фондов под управлением АО «Сбербанк Управление Активами» (далее по тексту - Фонды) и стоимости инвестиционных паев Фондов. Предварительные данные НЕ являются официальными сведениями о стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов и носят исключительно ознакомительный характер. Предварительные данные могут отличаться от официально публикуемой стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов. После 12:00 московского времени на сайте публикуются официальные сведения о стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов, определенной в соответствии с Указанием Банка России от 25.08.2015 N 3758-У. Ваши замечания и пожелания в отношении настоящего сайта направляйте вебмастеру. 



arrow

Частным инвесторам

Паевые инвестиционные фонды Индивидуальный инвестиционный счет Доверительное управление Финансовое планирование Управление пенсионными накоплениями Квалифицированным инвесторам

Информационный центр

Аналитика по рынкам Профили фондов

Институциональным инвесторам

Страховым компаниям Пенсионным фондам Компенсационным фондам Фондам целевого капитала

Поддержка клиентов

Вопросы и ответы Офисы продаж Получить консультацию Раскрытие информации

О компании

Новости Публикации СМИ Команда Рейтинги и награды Риск-менеджмент Лицензии Карьера Контакты