Актуальные инвестиционные идеи
Паевые инвестиционные фонды
Фонды облигаций
Низкий риск
Фонд Илья Муромец
Рублевые активы
0.00%
за 3 года
Начало года складывается благоприятно для рублевых облигаций: фиксируется приток средств инвесторов на фоне смягчения риторики ФРС. Рост аппетита к риску в глобальном масштабе, с нашей точки зрения, может нивелировать негативный эффект для рубля от возобновления покупок валюты ЦБ РФ для Минфина. Кроме того, инфляция демонстрирует умеренное ускорение в рамках прогноза центробанка, как следствие, мы не ожидаем «жесткой» риторики российского регулятора на ближайших заседаниях. В феврале, как мы полагаем, рынок продолжит расти, поэтому мы сохраняем дюрацию фонда выше дюрации бенчмарка.
Фонд Еврооблигации
Валютные активы
0.00%
за 3 года
Учитывая рыночные ожидания сохранения базовой ставки ФРС на текущем уровне в течение всего 2019 года, приток средств в облигации развивающихся стран, в том числе в российские еврооблигации, может продолжиться, что приведет к дальнейшему сужению спредов. Дополнительную поддержку российским бумагам оказывает решение OFAC снять санкции с «Русала», а также возобновление роста нефтяных котировок, наблюдаемое с начала года.
Фонд Глобальный долговой рынок
Валютные активы
0.00%
за 3 года
Благодаря рыночным ожиданиям сохранения базовой ставки ФРС США на текущем уровне в течение всего 2019 года, приток в облигации развивающихся стран продолжится, что приведет к дальнейшему сужению спредов. В разрезе странового риска мы видим потенциал роста в облигациях эмитентов из Бразилии и Мексики, что, на наш взгляд, связано с приходом к власти в обеих странах новых президентов. В Мексике глава государства намерен расширить налоговые стимулы для нефтяной компании Pemex. Новый президент Бразилии, вероятно, попытается сбалансировать федеральный бюджет. В случае реализации идеи сужения спредов (в частности, на фоне возможного заключения сделки США и Китая) мы будем фиксировать прибыль и реинвестировать средства в облигации эмитентов развитых рынков из стабильных отраслей.
Фонды облигаций
Cредний риск
Фонд перспективных облигаций
Рублевые активы
0.00%
за 3 года
В структуре портфеля мы сохраняем повышенный вес в облигациях эмитентов строительного сектора, которые выиграют от вероятной консолидации в секторе (ЛСР, ПИК и «ЛенСпецСМУ»). Также мы держим облигации «Роснефти» с повышенным весом, что обусловлено планами эмитента по снижению долговой нагрузки и, соответственно, сокращением предложения бумаг в рынке. Кроме того, мы полагаем, что в феврале аппетит к риску на рынке должен сохраниться.
Фонды акций
Высокий риск
Фонд Добрыня Никитич
Рублевые активы
0.00%
за 3 года
Оптимизм на рынке, вызванный смягчением риторики ФРС США в отношении монетарной политики, а также переговорами по урегулированию конфликта между США и Китаем, способствовали росту локального и глобальных рынков акций. Индекс РТС прибавил 13,6%, индекс МосБиржи – 6,4%; американский S&P 500 вырос на 8,8%, европейский Stoxx Euro 600 – на 6,7%. США и Китай дали позитивную оценку состоявшимся переговорам, однако реальных результатов достигнуто не было. Срок торгового «перемирия» завершается 1 марта, поэтому динамика рынков в ближайший месяц будет зависеть от исходов переговоров лидеров этих двух стран.
Фонд Природные ресурсы
Рублевые активы
Валютные активы
0.00%
за 3 года
Ослабление курса рубля позитивно влияет на доходность сырьевых компаний, выручка которых формируется преимущественно от экспорта, номинированного в долларах. Приверженность стран-участниц договоренности «ОПЕК+» об ограничении добычи ее выполнению, санкции со стороны США в отношении Ирана (одного из крупнейших в мире экспортеров нефти) и снижение доллара относительно валют развивающихся стран будет способствовать продолжению роста цен на нефть с текущих уровней. Акции российских сырьевых компаний инвестиционно привлекательны для инвесторов из-за дальнейшего потенциала роста нефтяных котировок, высокой ожидаемой дивидендной доходности и низкой оценки бизнеса компаний в сравнении с иностранными аналогами.
Фонд Глобальный Интернет
Рублевые активы
Валютные активы
0.00%
за 3 года
В январе компании интернет-сектора показали позитивную динамику при росте широкого рынка акций. Фонд прибавил в стоимости 6,7%, что ниже бенчмарка, составившего 9,4%. Рост котировок акций был в основном обусловлен перепроданностью бумаг в декабрьскую коррекцию, благоприятными финансовыми результатами за четвертый квартал 2018 года, особенно интернет-компаний, а также хорошими перспективами сектора с учетом сильной отчетности его компаний за 2018 год. Основной положительный вклад в результаты фонда внес рост акций Alibaba, Yandex и Amazon. Наибольший негативный эффект дали акции Netflix и Ebay. Мы считаем сектор интернет-технологий одним из наиболее инвестиционно привлекательных и инвестиции в паи ПИФа перспективными на горизонте три–пять лет.
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Стратегия облигаций
Низкий риск
Рублевые облигации
Рублевые активы
0.00%
за 3 года
+13%
от государства
Стратегия соответствует интересам консервативных инвесторов в облигации, преследующих цель зафиксировать высокие уровни доходности к погашению облигаций относительно ставок по депозитам. Рублевые облигации, благодаря консервативной политике ЦБ РФ и Минфина, предлагают одну из самых высоких реальных доходностей (номинальная минус инфляция) в мире, что является инвестиционно привлекательным в рамках стратегии удержания бумаг до погашения.
Доверительное управление
Стратегия облигаций
Низкий риск
Валютный доход - Премьер
Валютные активы
0.00%
за 1 год
Приток в облигации развивающихся стран, в том числе российские еврооблигации, может продолжиться, ввиду того что участники рынка ожидают сохранения базовой ставки ФРС США на текущем уровне в течение всего 2019 года. Это приведет к дальнейшему сужению спредов. Дополнительную поддержку российским бумагам оказывает решение OFAC снять санкции с «Русала» (что улучшает восприятие российского риска), а также возобновление роста нефтяных котировок, наблюдаемое с начала года.
Стратегия облигаций
Cредний риск
Защита капитала (RUB)
Рублевые активы
100% сохранность
вложенных средств
вложенных средств
Доход клиента в стратегии привязан к росту стоимости «вечного портфеля», состоящего в равных частях из американских акций (Индекс S&P 500), государственных казначейских облигаций США и золота. Указанный «вечный портфель» приносит устойчивый доход на длинных промежутках времени за счет того, что он сбалансирован и диверсифицирован по классам активов. При этом доход клиента не зависит от динамики российского фондового рынка и курса доллара США к рублю, а возврат 100% вложений обеспечен биржевыми облигациями Сбербанка.
Данные на
Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной