Актуальные инвестиционные идеи
Паевые инвестиционные фонды
Фонды облигаций
Низкий риск
Фонд Илья Муромец
Рублевые активы
0.00%
за 3 года
Долгосрочные облигации Минфина (ОФЗ) в марте подорожали — сказались решения ФРС и российского Центробанка. Но рост будет, по-видимому, недолгим, поскольку усилились опасения о новых санкциях в отношении России. Мы воспользовались подорожанием, чтобы погасить часть «длинных» ОФЗ (от 3-х лет) и полученные деньги реинвестировать в самые привлекательные корпоративные облигации: включили в портфель бумаги «Ленты» — их надёжность выросла после покупки Алексеем Мордашовым доли в сети гипермаркетов, и облигации «Славнефти» — их стоимость сейчас более привлекательна, чем долговые бумаги материнских «Газпром нефти» и «Роснефти».
Фонд Еврооблигации
Валютные активы
0.00%
за 3 года
У российских еврооблигаций есть несколько поводов для роста: нефть дорожает, ставку ФРС в этом году уже не поднимут, то есть инвесторы не будут перекладывать деньги с развивающихся рынок в американский, а США с Китаем близки к перемирию в торговой войне, что должно снизить фактор неопределенности на мировых рынках. Поэтому инвесторы всё охотнее покупают облигации развивающихся рынков, в том числе и российские бумаги. Правда, США возобновили санкционную риторику, а это значит, что цены на российские облигации в ближайшее время могут колебаться.
Фонд Глобальный долговой рынок
Валютные активы
0.00%
за 3 года
ФРС не станет поднимать ставку в течение всего 2019 года, а США и Китай почти достигли компромисса в торговых вопросах — все условия для того, чтобы инвесторы снова заинтересовались облигациями развивающихся рынков, особенно Бразилии и Мексики. Тем временем мы работаем над качеством портфеля: увеличиваем долю бумаг с более высоким рейтингом и погашаем с прибылью часть облигаций развивающихся рынков, подорожавших с начала года.
Фонды облигаций
Cредний риск
Фонд перспективных облигаций
Рублевые активы
0.00%
за 3 года
В марте мы воспользовались ростом рынка и снизили долю долгосрочных облигаций в портфеле, пока цены не упали из-за новостей о новом раунде санкций в отношении России. Свободные средства мы реинвестируем в самые привлекательные на сегодня корпоративные облигации — бумаги «Ленты», чья надёжность выросла после покупки Алексеем Мордашовым доли в компании, и «Славнефти», облигации которой сейчас покупать выгоднее, чем бумаги материнских «Газпром нефти» и «Роснефти». При этом мы по-прежнему ставим на строительный сектор: держим выпуски тех компаний, которые выиграют от процесса слияний и поглощений на этом рынке. В частности, девелопер ЛСР может получить послабления при переходе на эскроу-счета.
Фонды акций
Высокий риск
Фонд Добрыня Никитич
Рублевые активы
0.00%
за 3 года
Российские акции в марте активно росли, но итоги месяца оказались не впечатляющими из-за сообщений о новых санкциях: индекс РТС прибавил всего 0,8% в долларах, индекс МосБиржи поднялся на 0,5% в рублях, рубль вырос на 0,4% к доллару. В то же время международные индексы завершили март на подъеме: американский S&P 500 вырос на 1,8%, европейский STOXX Euro 600 прибавил 1,7%, MSCI EM — 0,7%, китайский Shanghai Composite — на 5,1%. Главными источниками оптимизма на рынках стали новости о продолжении торговых переговоров США и Китая и заявление зампредседателя ФРС Ричарда Клариды о намерении продолжать сдержанную политику в отношении ключевой ставки.
Фонд Природные ресурсы
Рублевые активы
Валютные активы
0.00%
за 3 года
В марте цены на нефть марки Brent выросли на 3,6%, и нефтегазовый индекс ММВБ прибавил 0,6% в рублях, опередив индекс широкого рынка. Индекс «ММВБ металлургия», напротив, потерял 1,5% из-за снижения цен на металлы после публикации статистики о низких темпах производства в Европе, США и Китае.
Стоимость пая по итогам марта опередила прогнозы благодаря вложениям в обыкновенные акции «Лукойла» (+7,1%), «Роснефти» (+3,3%) и привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (+2%). В минусе оказались обыкновенные акции «Газпрома» (-5,9%) и «Норильского никеля» (- 2,8%).
Мы снизили в портфеле фонда долю обыкновенных акций «Норильского никеля» и «Газпром нефти», а также привилегированных акций «Татнефти». Одновременно приобрели паи VanEck Vectors Gold Miners ETF и увеличили долю вложений в обыкновенные акции «Полюса», «Алросы» и НОВАТЭКа. Российские сырьевые компании недооценены на фондовом рынке, одновременно они увеличивают дивиденды — эти факторы окажут поддержку их котировкам.
Фонд Глобальный Интернет
Рублевые активы
Валютные активы
0.00%
за 3 года
В марте компании интернет-сектора росли вместе со всем рынком, и стоимость фонда увеличилась на 2,2%, что лучше бенчмарка, составившего 1,64%. Основной положительный вклад внес рост акций Google, NetEase и Apple — благодаря их новым продуктам и инициативам. К примеру, в Google объявили о выходе на рынок игр, что инвесторы восприняли позитивно. В то же время акции Disney и AT&T оказались в минусе. В частности, участники рынка плохо отреагировали на корпоративные действия Disney.
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
Стратегия облигаций
Низкий риск
Рублевые облигации
Рублевые активы
0.00%
за 3 года
+13%
от государства
Стратегия подходит для консервативных инвесторов в облигации, которые ищут более высокую доходность по сравнению с депозитами.
Благодаря консервативной политике ЦБ РФ и Минфина рублёвые облигации предлагают одни из самых высоких реальных доходностей к погашению в мире с учётом инфляции.
Доверительное управление
Стратегия облигаций
Низкий риск
Валютный доход - Премьер
Валютные активы
0.00%
за 1 год
Приток средств инвесторов в облигации развивающихся рынков, включая российские бумаги, скорее всего продолжится. Для этого есть две предпосылки: базовая ставка ФРС в этом году не изменится, а США и Китай вот-вот достигнут компромисса в торговых вопросах. Кроме того, российские еврооблигации получают поддержку со стороны дорожающей нефти. Но в ближайшее время мы ожидаем, что стоимость облигаций будет сильно колебаться из-за возобновления санкционной риторики со стороны США.
Стратегия облигаций
Cредний риск
Защита капитала (RUB)
Рублевые активы
100% сохранность
вложенных средств
вложенных средств
Возврат 100% вложений обеспечен биржевыми облигациями Сбербанка и не зависит от курса доллара США к рублю. Стратегия предполагает получение дополнительного дохода, основанного на динамике Базового Актива. В качестве Базового Актива выступают финансовые инструменты ведущих зарубежных корпораций. На данный момент стратегия представлена следующими продуктами:
PERMANENT PORTFOLIO
Доход клиента в стратегии привязан к росту стоимости «вечного портфеля», состоящего в равных частях из американских акций (Индекс S&P 500), государственных казначейских облигаций США и золота. Указанный «вечный портфель» приносит устойчивый доход на длинных промежутках времени за счет того, что он сбалансирован и диверсифицирован по классам активов.
ONLINE GAMING
Доход клиента в стратегии привязан к росту стоимости портфеля, состоящего в равных частях из акций крупнейших компаний в игровой индустрии: Tencent Holdings, Sony Corp, Electronic Arts, Activision Blizzard, Netease. В основу идеи стратегии заложено ожидание высокого потенциала данного сектора, основанное на постоянном росте вовлеченности пользователей и расширении способов монетизации сферы онлайн игр и киберспорта.
Данные на
Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной